标题: [赛捷视点] 什么是营运资金管理？（第五部分） [打印本页]

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作者: anne.yao    时间: 前天 15:33     标题: [赛捷视点] 什么是营运资金管理？（第五部分）

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（接续）


重要的营运资金比率

  

营运资金比率是财务指标，它让财务经理能够衡量一段时间内的营运资金表现，并就公司的现金流需求做出明智的决策。

  

·营运资金比率

  

该比率表示公司利用流动资产偿还流动负债的能力。它也被称为流动比率。该比率的计算公式为：



营运资金比率 = 流动资产 / 流动负债

  

·存货周转率

  

该指标衡量公司一年内销售和补充库存的速度。存货周转率越高，表明存货周转速度越快，能更快地转化为现金。



存货周转率 = 销售成本（COGS） / 平均存货

  

·应收账款周转天数



应收账款周转天数是指公司赊销商品后，收回款项所需的平均天数。应收账款周转天数高意味着营运资金滞留在应收账款中，而应收账款周转天数低则意味着回款更快。其计算公式为：



应收账款周转天数 = （应收账款 / 赊销净额） × 期间（天数）

  

·现金循环周期



使用该指标可确定公司将库存投资转化为实际现金所需的时间。现金循环周期越短，表明资金回流公司的速度越快。

  

现金循环周期的计算公式为：



现金循环周期 = 存货周转天数 + 应收账款周转天数 – 应付账款周转天数



其中：

  

存货周转天数是指公司持有存货的平均天数，然后才将其售出。

  

应收账款周转天数是指公司赊销商品后，收回款项所需的平均天数。



应付账款周转天数是指公司收到后，向供应商付款所需的平均天数。



（待续）

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